「利回りが借金の金利より高ければ、借金して投資すれば得なのでは？」
そう思ってしまう方もいるかもしれませんが、それは大変危険な考え方です。
特に外貨建ての投資信託などでは、為替の変動によって、利益どころか大きな損失を抱えるリスクがあります。
この記事では、借金で投資をすることのリスクと注意点を、実例を交えて分かりやすく解説します。
借金投資の危険性
1. 市場リターンは保証されていない
投資信託の利回りはあくまで「過去の実績」にすぎず、将来も同じ利回りが得られる保証はありません。 市場が下落すれば、借金の返済だけが残るリスクがあります。
2. 借金には絶対的な「返済義務」がある
投資で損をしても、借金は返さなければなりません。
特に金利の高い借金では、元本が増えてしまうケースもあります。
外貨投信の「為替リスク」
1. 為替変動で利回りが吹き飛ぶ
たとえば、円を借りてドル建てファンドに投資し、年5%のリターンを得ても、 同じ期間に円高が進めば、リターンがゼロどころかマイナスになることもあります。
実際、過去には1年で10%以上円高になることもありました。
2. 為替リスクの評価は素人には難しい
プロの為替トレーダーでさえ、予想を外すのが当たり前の世界です。
利回りの数字だけを見て投資判断をすると、為替によるマイナスを見落としやすくなります。
具体例：リスクを数字で考える
| 条件 | 借金金利 | 投信利回り（ドル） | 為替変動 | 実質利回り（円換算） |
|---|---|---|---|---|
| ケースA: 想定通り | 3% | 5% | 0% | +2% |
| ケースB: 円高進行 | 3% | 5% | -8% | -6% |
円高になると、せっかくの利回りが帳消しになり、借金だけが残るリスクがあるのです。
借金投資は「危ない橋」である
金利差だけを見て「借りて投資すれば得」という考え方は非常に危険です。
為替リスクだけでなく、金利上昇や景気の悪化など想定外の事態で、損失が一気に広がる可能性があります。
まとめ：安全な資産運用を
投資は余剰資金の範囲で行うのが基本です。
「借金して投資で得しているように見える人」は、単に運が良かっただけかもしれません。
投資は自己責任。
だからこそ、「背負ってはいけないリスク」を避ける知識が必要です。
自分と家族の暮らしを守るためにも、借金による投資は慎重に判断しましょう。
本日もお読みいただきありがとうございました。
堅実な選択が、あなたとご家族の未来を守ることにつながります。
また明日、お会いしましょう！
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